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八菱科技中止發(fā)行成A股首例 保薦機(jī)構(gòu)洗牌或?qū)㈤_始

??诰W(wǎng) http://mmkcvlj.cn 時(shí)間:2011-06-08 11:28

  編者按:擬在深圳證券交易所首次公開發(fā)行(IPO)并上市的八菱科技,因詢價(jià)機(jī)構(gòu)不足20家而陷發(fā)行中止困局,成為A股歷史上首家因詢價(jià)對象不足而發(fā)行中止的公司。主承銷商民生證券投行部人士表示,由于部分機(jī)構(gòu)沒能及時(shí)完成詢價(jià)程序,導(dǎo)致“技術(shù)上詢價(jià)結(jié)果并不好”。八菱科技董秘黃生田則表示,目前詢價(jià)機(jī)構(gòu)的具體家數(shù)還在統(tǒng)計(jì)過程中,一切要等8日晚間公司正式公告。

  就差一家詢價(jià)對象

  ??诰W(wǎng)6月8日消息 八菱科技擬發(fā)行1890萬股,發(fā)行后總股本7551.92萬股。公司控股股東為楊競忠、顧瑜夫婦,合計(jì)持有公司股份2855.84萬股,占發(fā)行前總股本的50.44%。公司的主營業(yè)務(wù)是熱交換器的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,2010年凈利潤近7300萬元,2009年約5300萬元,2008年近4200萬元。

  按照原計(jì)劃,八菱科技6月7日初步詢價(jià)及現(xiàn)場推介,6月8日確定發(fā)行價(jià)格、可參與網(wǎng)下申購的配售對象名單及有效申報(bào)數(shù)量,刊登《網(wǎng)上路演公告》。民生證券為本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商),并于6月2日(T-5日)至6月7日期間組織本次發(fā)行的初步詢價(jià)和現(xiàn)場推介。

  然而由于在路演推介過程中,詢價(jià)機(jī)構(gòu)數(shù)量未達(dá)到法定下限,依據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第32條中規(guī)定,“初步詢價(jià)結(jié)束后,公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下,提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對象不足20家的,發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價(jià)格,并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行?!卑肆饪萍急黄戎兄拱l(fā)行。

  據(jù)深圳一位資深保薦代表人介紹:“詢價(jià)對象不足20家而導(dǎo)致發(fā)行失敗,這是國內(nèi)A股市場首例發(fā)行失敗的情況。至于后續(xù)情況怎么走,監(jiān)管部門并沒有十分明確的規(guī)定。由于發(fā)行批文有6個(gè)月的有效期,理論上八菱科技可以在6個(gè)月內(nèi)重新發(fā)行。對于這種無先例的事項(xiàng),后續(xù)程序可能需要和證監(jiān)會綜合處進(jìn)行溝通?!?/p>

  會否中止發(fā)行

  對于八菱科技目前面臨的困局,分析人士認(rèn)為,目前上市新股頻頻破發(fā),公司路演正逢端午節(jié)假期,與機(jī)構(gòu)的溝通時(shí)間也不充裕。但按照規(guī)定,八菱科技應(yīng)在8日發(fā)布公告,目前斷言發(fā)行失敗為時(shí)過早,在公告正式發(fā)布之前一切皆有可能。

  除與監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通之外,消息人士透露,八菱科技或許會采取推遲發(fā)行的方式避免發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn),待市場轉(zhuǎn)暖后重啟發(fā)行之路。若是采取這一方式,八菱科技有可能在此次詢價(jià)公告中表示中止發(fā)行。按照證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定,發(fā)行人在中止發(fā)行后,在核準(zhǔn)文件有效期內(nèi),經(jīng)向中國證監(jiān)會備案,可重新啟動(dòng)發(fā)行,這一做法在成熟市場非常普遍。因此,中止發(fā)行并不意味著發(fā)行失敗。

  證監(jiān)會今年4月向八菱科技核發(fā)過會文件,批復(fù)自核準(zhǔn)發(fā)行之日起6個(gè)月內(nèi)有效。換句話說,八菱科技在今年10月份核準(zhǔn)文件到期之前,還可以選擇恰當(dāng)時(shí)機(jī)再次發(fā)行。

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[來源:中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)] [作者:] [編輯:陳櫻妮]
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