為應(yīng)對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)“缺口大”這個(gè)并不那么遙遠(yuǎn)的“遠(yuǎn)慮”，中國(guó)迫切需要加強(qiáng)企業(yè)年金和個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等第二、第三根支柱的作用。而以類似減稅方式鼓勵(lì)這兩根支柱發(fā)展的“稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)”或?qū)⒂谀陜?nèi)在上海試點(diǎn)。

　　中國(guó)保監(jiān)會(huì)官員和各大保險(xiǎn)企業(yè)高管向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示，試點(diǎn)方案正在推進(jìn)中，而上海市金融服務(wù)辦公室主任方星海則透露，條件已基本具備，相信可于年內(nèi)推出，且稅前列支的上限為每人每月1000元。

　　這就意味著，人們可以把年輕時(shí)的每月1000元收入，存入企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)行投資增值，而把原本立即繳納的相應(yīng)部分所得稅，延遲到退休后領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)再繳，并且一般而言適用較低的稅率。

　　保費(fèi)緩交所得稅

　　在6月29~30日于上海舉行的“2012陸家嘴金融論壇”上，從中國(guó)保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波、各大保險(xiǎn)企業(yè)高管到上海市政府官員，“稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)”成為屢屢提及的一個(gè)熱詞。

　　在論壇全體大會(huì)上，項(xiàng)俊波指出，發(fā)展稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)，完善多支柱的養(yǎng)老保障體系，對(duì)我國(guó)具有尤為現(xiàn)實(shí)的意義，并表示將選在上海進(jìn)行試點(diǎn)。在論壇分會(huì)場(chǎng)上，各大險(xiǎn)企高管紛紛表達(dá)了稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)盡快試點(diǎn)的愿望。

　　在論壇期間，方星海接受媒體采訪時(shí)的言論，更令市場(chǎng)看到了一縷曙光。

　　“現(xiàn)在推出的條件已經(jīng)基本具備了，我相信年底以前應(yīng)該可以推出。”方星海還表示，“據(jù)我了解，大概一個(gè)月可以買1000塊錢的稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)。”

　　據(jù)了解，每月1000元上限內(nèi)，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶可稅前列支700元，企業(yè)年金賬戶可稅前列支300元。但究竟是兩個(gè)賬戶同時(shí)試點(diǎn)，還是商業(yè)保險(xiǎn)先行，企業(yè)年金稍后跟進(jìn)，則尚未明朗。

　　稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的特征是“延后繳納所得稅的時(shí)間”，當(dāng)投保者的部分收入購(gòu)買此種保險(xiǎn)后，這部分收入不立即繳納所得稅，而是等到投保者領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)，再為養(yǎng)老金收入繳納所得稅。

　　美國(guó)、澳大利亞、日本等國(guó)均有稅延型養(yǎng)老金。而在中國(guó)現(xiàn)行的“三支柱”養(yǎng)老體系中，基本養(yǎng)老金為稅前列支，亦即不計(jì)入所得稅計(jì)稅金額；企業(yè)年金中的企業(yè)繳費(fèi)部分，其5%可稅前列支，個(gè)人繳費(fèi)部分則非稅前列支；商業(yè)養(yǎng)老金也非稅前列支。

　　2008年6月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)曾出臺(tái)《天津?yàn)I海新區(qū)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)人繳納部分，在個(gè)人工資薪金收入30%以內(nèi)，可在個(gè)人所得稅前扣除。但該政策推出不到兩月即被國(guó)家稅務(wù)總局叫停。而上海稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)盡管于2009就已開始了準(zhǔn)備工作，且屢次傳出試點(diǎn)在即，卻一直是“光打雷不下雨”。

　　實(shí)質(zhì)性減稅效果

　　由于延遲繳稅，稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)可令投保者享受某種程度的實(shí)質(zhì)性減稅。

　　假設(shè)一名30歲的普通工薪階層，其工資計(jì)稅金額（扣除三險(xiǎn)一金等稅前列支項(xiàng)目后）為10000元，如其每月購(gòu)買700元稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，根據(jù)其收入所對(duì)應(yīng)的20%最高稅率來(lái)計(jì)算，稅延政策使他延后繳納的個(gè)人所得稅為每月140元，一年即為1680元。30年后該人達(dá)到退休年齡，從個(gè)人賬戶支取商業(yè)養(yǎng)老金，根據(jù)30年后起征點(diǎn)及稅率進(jìn)行繳稅，由于退休后的收入通常不會(huì)高于工作時(shí)的收入，因此退休后繳納的個(gè)人所得稅通常較低，再扣除通脹因素，稅收負(fù)擔(dān)就更輕了。

　　不過(guò)，據(jù)本報(bào)了解，目前的試點(diǎn)草案尚未確定有關(guān)養(yǎng)老金為一次性支取還是分期支取，因此最終的計(jì)稅方法也未確定。

　　這種“實(shí)質(zhì)性減稅”的效果，也是令稅延試點(diǎn)方案遲遲不能推出的原因之一。

　　稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)稅收對(duì)稅收的影響，可以用2011年上海市職工稅前月平均工資4332元來(lái)粗略計(jì)算。根據(jù)監(jiān)管部門估算，上海市稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的人均購(gòu)買力約為職工年收入的10%，即人均每月購(gòu)買433元，按照對(duì)應(yīng)稅率3%，則每人每年延后征收的個(gè)人所得稅為156元。根據(jù)2010年第六次人口普查數(shù)據(jù)，上海市就業(yè)人口為1279萬(wàn)，假設(shè)其中20%的人購(gòu)買稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)，則每年對(duì)上海市稅收的即時(shí)影響為4億元左右。

　　治療養(yǎng)老體系“跛足”

　　盡管會(huì)對(duì)稅收有所影響，但我國(guó)養(yǎng)老金的缺口之大，結(jié)構(gòu)之失衡，已經(jīng)到了不能不鼓勵(lì)第二、第三支柱發(fā)展的程度了。

　　在“2012陸家嘴論壇”上，中國(guó)保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝表示，養(yǎng)老金缺口確實(shí)非常大：“我國(guó)是世界上唯一一個(gè)老年人口超過(guò)一億的國(guó)家，而且老年人口的撫養(yǎng)比到去年末已經(jīng)上升到122.23%，近十年來(lái)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的財(cái)政補(bǔ)貼已經(jīng)超過(guò)了1萬(wàn)億?！?/p>

　　而平安養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官杜永茂也在論壇上表示國(guó)家養(yǎng)老金儲(chǔ)備的結(jié)構(gòu)需要調(diào)整。他說(shuō)：“經(jīng)合組織34個(gè)成員國(guó)養(yǎng)老金儲(chǔ)備人均1.7萬(wàn)美元，其中二支柱、三支柱占80%，第一支柱占20%。而我國(guó)目前為止養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄共有36000億左右，但一支柱占到了90%，二支柱有約10%，第三支柱屬于‘三無(wú)狀態(tài)’。通過(guò)稅延的盡快推出，來(lái)調(diào)動(dòng)國(guó)民個(gè)人積累養(yǎng)老金的積極性，由儲(chǔ)蓄性的養(yǎng)老資金轉(zhuǎn)變成投資性的養(yǎng)老，盡快實(shí)現(xiàn)增值，來(lái)積累養(yǎng)老金?！?/p>

　　“上海試點(diǎn)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)來(lái)講，今天認(rèn)識(shí)到整個(gè)養(yǎng)老體系不足的作用，啟示帶來(lái)的效果要比我們遠(yuǎn)遠(yuǎn)少收的稅大得多。”就像中美聯(lián)泰大都會(huì)人壽保險(xiǎn)有限公司首席執(zhí)行官貝克俊所言，市場(chǎng)普遍認(rèn)為個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)于提高整個(gè)養(yǎng)老險(xiǎn)市場(chǎng)，甚至是壽險(xiǎn)市場(chǎng)均有重大的意義。

　　據(jù)海通證券分析，按照每人每月1000元限額，若第一年10%從業(yè)人口參保，并逐年提高5%，則到第五年增加的保費(fèi)收入相對(duì)2011年上海人身險(xiǎn)保費(fèi)收入將增加76%，提升年化增速10%。同時(shí)，由于稅收刺激，預(yù)計(jì)推出后投保人參保積極性將大幅增加（美國(guó)401k養(yǎng)老金推出后五年間行業(yè)規(guī)模幾乎翻番）。中性估計(jì)下，上海地區(qū)5年后此項(xiàng)業(yè)務(wù)能夠貢獻(xiàn)行業(yè)年利潤(rùn)約4.1億，全國(guó)推廣5年后此項(xiàng)業(yè)務(wù)能夠貢獻(xiàn)行業(yè)年利潤(rùn)約81億元。