近期中央就農(nóng)業(yè)生態(tài)環(huán)境問題和農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展模式進(jìn)行了密集調(diào)研。業(yè)界預(yù)計(jì)，2014年的一號文件仍以農(nóng)業(yè)為核心，主題有望聚焦生態(tài)農(nóng)業(yè)。作為生態(tài)農(nóng)業(yè)主要內(nèi)容的綠色化肥、農(nóng)業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)、生物質(zhì)發(fā)電三大領(lǐng)域?qū)⒂瓉怼岸ァ睓C(jī)會。

　　中央密集調(diào)研生態(tài)農(nóng)業(yè)

　　為準(zhǔn)備2014年中央一號文件的主題，近期各部委就農(nóng)業(yè)生態(tài)環(huán)境問題和農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展模式進(jìn)行了密集調(diào)研。從十八大報(bào)告和三中全會的表述看，業(yè)界預(yù)計(jì)未來“可持續(xù)發(fā)展”將成為我國農(nóng)業(yè)的重要政策取向，“生態(tài)農(nóng)業(yè)”將取代“石油農(nóng)業(yè)”成為未來發(fā)展方向。

　　11月26日，習(xí)近平赴菏澤市參觀考察堯舜牡丹產(chǎn)業(yè)園，在觀賞了展廳之余，習(xí)近平還來到了牡丹加工車間。在了解到牡丹不僅可以觀賞、藥用，還可以煉出牡丹籽油，開發(fā)出茶、精油、食品、保健品等一系列附加產(chǎn)業(yè)后，習(xí)近平饒有興致拿起一瓶牡丹籽油聞了聞，并詢問相關(guān)定價(jià)、產(chǎn)銷情況。

　　有分析認(rèn)為，習(xí)近平此次考察牡丹產(chǎn)業(yè)園顯然是為2014年中央一號文件中的農(nóng)業(yè)發(fā)展問題尋找思路。從中央各部委的調(diào)研思路看，農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展模式是中央各部委調(diào)研的主要方向，也可能在2014年中央一號文件中得到極大的體現(xiàn)。此次習(xí)近平著重考察了牡丹產(chǎn)業(yè)園中的牡丹深加工車間，即是直接的信號，如何推動農(nóng)業(yè)深加工、提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)附加值，并間接提高農(nóng)業(yè)從業(yè)人員工資水平，從而推動農(nóng)業(yè)經(jīng)營模式可持續(xù)發(fā)展，顯然引起了中央領(lǐng)導(dǎo)的極大重視。

　　回看十八大報(bào)告，首次將“生態(tài)文明建設(shè)”獨(dú)立成篇，而農(nóng)業(yè)恰恰是與自然結(jié)合最為緊密的產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展對于生態(tài)文明影響深遠(yuǎn)，必然成為國家生態(tài)文明建設(shè)的重要部分。剛剛發(fā)布的十八屆三中全會決定同樣將農(nóng)村生態(tài)環(huán)境改善以及農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展推到相當(dāng)高度。民生證券認(rèn)為，中央一號文件已連續(xù)十年涉農(nóng)，2014年或涉及生態(tài)農(nóng)業(yè)。

　　三條主線布局農(nóng)業(yè)板塊

　　下個(gè)月，中央農(nóng)村工作會議就將召開。業(yè)界認(rèn)為，圍繞生態(tài)農(nóng)業(yè)發(fā)展，政府也有望出臺以“生態(tài)補(bǔ)償制度”為主的支持政策。

　　在此背景下，分析認(rèn)為，后續(xù)政策有望在鼓勵農(nóng)業(yè)新型生產(chǎn)方式(綠色循環(huán)經(jīng)濟(jì))、廢物循環(huán)利用(生物質(zhì)發(fā)電等)、使用低毒高效農(nóng)藥/化肥等方面有更多的突破。生態(tài)農(nóng)業(yè)炒作陸續(xù)將圍繞綠色化肥、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、生物質(zhì)發(fā)電等三條主線展開。

　　首先，低毒高效農(nóng)藥和化肥類企業(yè)，相關(guān)概念股主要包括芭田股份(002170)、史丹利(002588)、金正大(002470)等。

　　其次，農(nóng)業(yè)新型生產(chǎn)方式(綠色循環(huán)經(jīng)濟(jì))類企業(yè)，例如民和股份(002234)、雛鷹農(nóng)牧(002477)、龍力生物(002604).

　　最后，廢物循環(huán)利用(生物質(zhì)發(fā)電等)類企業(yè)，如凱迪電力(000939)、韶能股份(000601)、長青集團(tuán)(002616)等個(gè)股。

　　同時(shí)，每年年底也基本都是熱炒明年中央“一號文件”的階段，相關(guān)生態(tài)農(nóng)業(yè)題材股將有持續(xù)表現(xiàn)的機(jī)會。2012年年底，A股農(nóng)業(yè)主題個(gè)股大幅飆升，農(nóng)林牧漁指數(shù)在50個(gè)左右的交易日大漲了35.78%。雛鷹農(nóng)牧、登海種業(yè)(002041)、大北農(nóng)(002385)、大康牧業(yè)(002505)等同期都有不錯(cuò)的收益。11月中旬以來，史丹利、金正大、新都化工等個(gè)股走勢強(qiáng)勁。

　　方正證券農(nóng)林牧漁研究員陳光堯表示，每年12月底的中央農(nóng)村工作會議，以及來年初的中央一號文件，都會為農(nóng)業(yè)發(fā)展提出新的思路和重點(diǎn)，使得相關(guān)農(nóng)業(yè)股在政策陽光沐浴下受到追捧。

　　綠色化肥

　　芭田股份(002170)

　　芭田股份開創(chuàng)出原生態(tài)施肥模式，在國家測土配方數(shù)據(jù)庫的基礎(chǔ)之上，建立自己的數(shù)據(jù)，向終端用戶銷售最適合土壤性質(zhì)的配方肥。另外，公司收購了山東青島佳禾滴灌設(shè)備有限公司60%的股權(quán)，開始發(fā)力水溶肥市場。

　　分析師表示，按公司預(yù)計(jì)，緩釋肥、灌溉肥項(xiàng)目將在2014年全面投產(chǎn)，在此之前，部分裝置會有小部分的量產(chǎn)，對業(yè)績有一定貢獻(xiàn)。并通過打造甕安的磷資源產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)磷礦資源的低成本直接的綜合利用以及磷肥原料的自給，并向上游延伸產(chǎn)業(yè)鏈，降低公司生產(chǎn)成本，提升在復(fù)合肥行業(yè)市場占有率以及盈利水平。

　　史丹利(002588)

　　史丹利近日在深交所互動易上表示，公司當(dāng)陽項(xiàng)目和遂平項(xiàng)目已各有30萬噸產(chǎn)能試生產(chǎn)。按計(jì)劃，當(dāng)陽項(xiàng)目、遂平項(xiàng)目、寧陵項(xiàng)目和臨沭項(xiàng)目將在明年投產(chǎn)，投產(chǎn)后公司產(chǎn)能將達(dá)到540萬噸。

　　史丹利主要從事復(fù)合肥的生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要包括滾筒氯基復(fù)合肥、高塔氯基復(fù)合肥、滾筒硫基復(fù)合肥、高塔硫基復(fù)合肥、其他系列復(fù)合肥等五大系列復(fù)合肥，其高塔復(fù)合肥生產(chǎn)技術(shù)處于國際領(lǐng)先水平。公司2012、2013 年末產(chǎn)能分別為220、460萬噸，僅次于金正大。今年以來，單質(zhì)肥價(jià)格連續(xù)走低，但復(fù)合肥僅下調(diào)兩次價(jià)格，總體也比成本下降要少。

　　金正大(002470)

　　金正大作為全球最大的緩控釋肥生產(chǎn)企業(yè)，在肥料領(lǐng)域一直保持積極而穩(wěn)健的發(fā)展步伐。金正大公司副總裁羅文勝分析了農(nóng)業(yè)企業(yè)面臨的機(jī)遇，他說，剛剛結(jié)束的十八屆三中全會提出“發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，必須按照高產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)、高效、生態(tài)、安全的要求，推進(jìn)農(nóng)業(yè)科技進(jìn)步和創(chuàng)新”，這對于以創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的金正大來說將迎來更大的發(fā)展機(jī)遇。

　　談及金正大投放央視廣告招標(biāo)后未來市場預(yù)期，羅文勝對未來充滿信心，有國家對農(nóng)業(yè)利好政策的支持，2014年金正大將迎來大發(fā)展的時(shí)代，化肥行業(yè)即將走向品牌化、規(guī)?；⒓s化發(fā)展之路。

　　農(nóng)業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)

　　雛鷹農(nóng)牧(002477)

　　經(jīng)歷了2011年的高峰期后，生豬養(yǎng)殖行業(yè)景氣度已明顯下降，作為生豬養(yǎng)殖標(biāo)桿企業(yè)的雛鷹農(nóng)牧，將怎樣應(yīng)對行業(yè)困境？

　　雛鷹農(nóng)牧董事長侯建芳表示，為避免生豬行情對雛鷹農(nóng)牧業(yè)績的影響，公司將根據(jù)市場行情自行調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。目前，雛鷹農(nóng)牧正逐步進(jìn)入高端肉制品領(lǐng)域，建設(shè)了生態(tài)豬、野豬、藏香豬等養(yǎng)殖項(xiàng)目，著力規(guī)避單一品種的風(fēng)險(xiǎn)。目前，生態(tài)豬項(xiàng)目都在按計(jì)劃建設(shè)當(dāng)中，該項(xiàng)目采用的是邊建設(shè)邊生產(chǎn)的方式，從去年開始已有部分生態(tài)豬出欄，預(yù)計(jì)今年出欄規(guī)模將擴(kuò)大。此外，藏香豬項(xiàng)目正按照計(jì)劃施工，預(yù)計(jì)明年將會有部分生豬出欄。

　　龍力生物(002604)

　　公司以生物質(zhì)綜合利用的循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式為指導(dǎo)，專注打造玉米全株產(chǎn)業(yè)鏈，已建或正在建立包括以玉米芯——低聚木糖/木糖醇——功能保健品為主線的功能糖產(chǎn)品鏈、以玉米芯廢渣——纖維素乙醇為主線的新能源產(chǎn)品鏈，未來可進(jìn)一步延伸生產(chǎn)木質(zhì)素等高分子新材料，以及玉米——淀粉——淀粉糖為主線的淀粉和淀粉糖產(chǎn)品鏈，循環(huán)經(jīng)濟(jì)鏈條基本形成。

　　龍力生物日前在互動平臺上表示，公司一直將實(shí)現(xiàn)“玉米全株產(chǎn)業(yè)鏈”的開發(fā)作為一個(gè)目標(biāo)和方向，對秸稈工藝進(jìn)行研究開發(fā)是其戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的一部分。但目前，公司的研究進(jìn)度還處于中試階段，尚未實(shí)現(xiàn)工業(yè)化生產(chǎn)。

　　民和股份(002234)

　　公司利用養(yǎng)殖產(chǎn)生的雞糞經(jīng)厭氧發(fā)酵處理產(chǎn)生的沼氣用于發(fā)電和提純壓縮為生物燃?xì)?，用“雞—肥—沼—電(氣)—生物質(zhì)”的循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式引領(lǐng)肉雞產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　對于肉雞募投項(xiàng)目，公司相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，受行業(yè)蕭條拖累，肉雞募投項(xiàng)目尚在基建初期，“沒太大開工”。公司在各方面都較成熟，已形成自己的一套技術(shù)體系，可以在較短時(shí)間內(nèi)快速地復(fù)制式建設(shè)雞場。該負(fù)責(zé)人表示：“我們現(xiàn)在把資金拿在手里以備不時(shí)之需，行情好轉(zhuǎn)后項(xiàng)目將快速開工建設(shè)”。商品雞養(yǎng)殖建設(shè)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，公司每年出欄的商品肉雞將增至5000萬只左右，每年貢獻(xiàn)利潤將增加10余億。

　　生物質(zhì)發(fā)電

　　韶能股份(000601)

　　韶能股份近日在深交所互動易上表示，如無意外，生物質(zhì)項(xiàng)目年底前可投入正式運(yùn)營，目前正在進(jìn)行調(diào)試、消缺。同時(shí)生物質(zhì)電廠燃料收集正在有條不紊的進(jìn)行。

　　3月，公司募資不超過5.6億元，用于韶關(guān)市韶能生物質(zhì)發(fā)電項(xiàng)目(建設(shè)規(guī)模為2臺130t/h水冷振動爐排高溫高壓鍋爐，配2臺30MW凝汽式汽輪發(fā)電機(jī)組和相應(yīng)的附屬生產(chǎn)設(shè)施)，該項(xiàng)目裝機(jī)容量6萬千瓦。

　　東北證券認(rèn)為，隨著韶關(guān)生物質(zhì)電廠年內(nèi)投運(yùn)，公司將逐步向新能源領(lǐng)域進(jìn)行探索，不斷擴(kuò)大除火電和水電以外的能源利用形式。公司生物質(zhì)電廠未來具備異地復(fù)制能力，該業(yè)務(wù)將顯著提升公司估值水平。

　　凱迪電力(000939)

　　國務(wù)院辦公廳11月26日傍晚發(fā)布《畜禽規(guī)模養(yǎng)殖污染防治條例》指出，國家鼓勵和支持采取糞肥還田、制取沼氣、制造有機(jī)肥等方法，對畜禽養(yǎng)殖廢棄物進(jìn)行綜合利用。凱迪電力董秘張鴻健表示，未來若有合適的項(xiàng)目，公司也會考慮開展該類業(yè)務(wù)。但截至目前，公司并未有相關(guān)項(xiàng)目及具體安排。

　　凱迪電力主營業(yè)務(wù)之一是生物質(zhì)燃料發(fā)電，其燃料主要是傳統(tǒng)生物質(zhì)能源。截至6月末，公司擁有生物質(zhì)發(fā)電裝機(jī)容量528MW。，其中運(yùn)行電廠10座，裝機(jī)容量288MW，在建電廠8座，裝機(jī)容量240MW，基本實(shí)現(xiàn)了生物質(zhì)電廠以“大客戶和村級收購”為主導(dǎo)的新型燃料收購模式。

　　長青集團(tuán)(002616)

　　長青集團(tuán)生物質(zhì)發(fā)電業(yè)務(wù)主要是利用垃圾和秸稈焚燒發(fā)電，同時(shí)提供垃圾處理和農(nóng)業(yè)廢棄物處理。長青集團(tuán)11月16日公告，其子公司沂水長青環(huán)保能源有限公司建設(shè)的發(fā)電機(jī)組被列入資源綜合利用發(fā)電機(jī)組認(rèn)定名單。根據(jù)國家發(fā)改委《關(guān)于印發(fā)資源綜合利用發(fā)電機(jī)組認(rèn)定名單的通知》，若獲認(rèn)定為資源綜合利用發(fā)電機(jī)組，自獲頒發(fā)《資源綜合利用認(rèn)定證書》之日起，可按照有關(guān)規(guī)定申請享受國家資源綜合利用相關(guān)優(yōu)惠政策。

　　據(jù)悉，由沂水公司建設(shè)的發(fā)電機(jī)組位于山東省沂水縣，本次被列入資源綜合利用名單的發(fā)電機(jī)組為#1，裝機(jī)容量1*30MW，主要燃料為農(nóng)作物秸稈、樹皮。