當(dāng)上市公司“董監(jiān)高”買(mǎi)賣(mài)自家股份碰上年報(bào)披露敏感期，一不小心就會(huì)踩到“地雷”。正值年報(bào)密集披露期，多家上市公司因違規(guī)交易股票收到交易所的監(jiān)管函。市場(chǎng)人士認(rèn)為，上市公司“董監(jiān)高”之所以頻頻踩雷，不了解條例或許只是少數(shù)，更多的則是這些相關(guān)人士提前知曉一些對(duì)公司股價(jià)有影響的消息而提前跑路。

　　日前深交所網(wǎng)站一天內(nèi)公布了4家上市公司“董監(jiān)高”或其配偶在窗口期違規(guī)交易的監(jiān)管函。其中，3家公司因?yàn)椤岸O(jiān)高”配偶窗口期違規(guī)買(mǎi)賣(mài)股票而“踩雷”。

　　四家公司踩雷

　　江南化工擬定于4月16日披露2015年年報(bào)，公司監(jiān)事蒙群英的配偶夏智厚在公司年度報(bào)告公告前30日內(nèi)，于4月7日買(mǎi)入公司股票1000股，交易金額1.04萬(wàn)元。深交所認(rèn)為，夏智厚的行為違反了交易所規(guī)定，蒙群英作為公司監(jiān)事，未能勤勉盡責(zé)督促配偶合規(guī)買(mǎi)賣(mài)公司股票，違反了交易所相關(guān)規(guī)定。

　　葵花藥業(yè)定于4月15日披露2015年年報(bào)，公司董事吳淑華的配偶王曉東于4月11日賣(mài)出公司股票10萬(wàn)股，涉及金額375萬(wàn)元，王曉東及吳淑華均違反了相關(guān)規(guī)定。

　　衛(wèi)士通2016年一季報(bào)預(yù)約披露日期為4月30日，公司證券事務(wù)代表劉志惠的配偶李小波于4月8日買(mǎi)入公司股票1500股，交易金額為55060元，同樣違反交易所規(guī)定。

　　此外，煉石有色公告稱(chēng)，公司獨(dú)立董事趙更申，于4月12日買(mǎi)入煉石有色股票6000股，成交金額15.74萬(wàn)元，違反相關(guān)規(guī)定。

　　雖然《證券法》規(guī)定“董監(jiān)高”6個(gè)月內(nèi)短線(xiàn)交易的收益需要?dú)w入上市公司，但對(duì)于“董監(jiān)高”在窗口期交易的收益處理，尚無(wú)明確規(guī)定，使得不少“董監(jiān)高”屢觸窗口期交易紅線(xiàn)。

　　明知故犯多為套現(xiàn)

　　有分析人士表示，許多“董監(jiān)高”資金并不清楚自己的減持行為是否違反了之前出臺(tái)的條例，不過(guò)“董監(jiān)高”肯定對(duì)公司業(yè)績(jī)了如指掌，不能排除這些相關(guān)人士提前知曉一些對(duì)公司股價(jià)有影響的消息。

　　例如今年3月1日，艾迪西發(fā)布的簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)書(shū)披露了公司持股5%以上的股東杜桂林自1月18日至2月25日期間共減持公司股份6.51%。同日，杜桂林便受到深交所發(fā)出的監(jiān)管函，稱(chēng)杜桂林在減持股份比例達(dá)到5%時(shí)未履行公告義務(wù)。

　　有投資者注意到，艾迪西在去年12月公布了擬作價(jià)169億元置入申通快遞資產(chǎn)，同時(shí)整體置出原有資產(chǎn)的方案。在艾迪西復(fù)牌后連續(xù)多日漲停，自去年12月14日至今年1月5日，短短半月連錄12個(gè)漲停板，漲幅高達(dá)245.3%，而杜桂林的減持就發(fā)生在艾迪西多日漲停之后。

　　不過(guò)也有市場(chǎng)人士表示，在涉及定期報(bào)告披露窗口期或重要事項(xiàng)披露時(shí)間點(diǎn)，不乏上市公司高管違規(guī)套現(xiàn)，但是后續(xù)監(jiān)管層對(duì)上市公司“董監(jiān)高”違規(guī)減持的懲戒力度也會(huì)逐步加大。

　　證監(jiān)會(huì)對(duì)

　　粵宏遠(yuǎn)寶盈基金等多家機(jī)構(gòu)處罰

　　證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸15日表示，證監(jiān)會(huì)近期對(duì)2宗案件作出行政處罰，包括1宗信息披露違法案、1宗內(nèi)部交易案，涉及易聯(lián)眾、粵宏遠(yuǎn)A等上市公司。其中，廣東東莞宏遠(yuǎn)重組過(guò)程中，有投資者使用多個(gè)賬戶(hù)交易粵宏遠(yuǎn)A，證監(jiān)會(huì)決定予以處罰。

　　昨天證監(jiān)會(huì)還通報(bào)了近期證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)年度專(zhuān)項(xiàng)檢查情況。檢查中發(fā)現(xiàn)，部分證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)存在如下問(wèn)題：一是公司內(nèi)部基金投研，異常交易監(jiān)控落實(shí)不到位；二是對(duì)部分客戶(hù)未嚴(yán)格執(zhí)行適當(dāng)性管理；三是開(kāi)展業(yè)務(wù)有誤導(dǎo)性陳述；四是基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)人員未取得基金銷(xiāo)售資格；五是部分資管機(jī)構(gòu)存在問(wèn)題。

　　證監(jiān)會(huì)擬對(duì)寶盈基金管理有限公司暫停公募基金產(chǎn)品注冊(cè)申請(qǐng)三個(gè)月的行政監(jiān)管措施；擬對(duì)民生加銀資產(chǎn)管理有限公司等3家基金子公司采取責(zé)令改正并暫停特定客戶(hù)資產(chǎn)管理計(jì)劃備案3個(gè)月的行政監(jiān)管措施；擬對(duì)黑龍江省容維投資顧問(wèn)有限責(zé)任公司采取責(zé)令改正并暫停新增客戶(hù)3個(gè)月的行政監(jiān)管措施；對(duì)其他8家情節(jié)較輕的公司，擬采取責(zé)令改正或責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)的行政監(jiān)管措施。

　　證監(jiān)會(huì)檢查還發(fā)現(xiàn)部分證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)存在一些違反自律監(jiān)管規(guī)則的情況，將責(zé)令證券業(yè)協(xié)會(huì)、基金業(yè)協(xié)會(huì)采取自律監(jiān)管措施。

　　此外，證監(jiān)會(huì)還對(duì)大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所、中勤萬(wàn)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所等在內(nèi)的14家審計(jì)評(píng)估機(jī)構(gòu)采取行政監(jiān)管措施。

　　上交所對(duì)

　　121起異常交易行為進(jìn)行調(diào)查

　　上交所昨天發(fā)布滬市市場(chǎng)運(yùn)行情況。本周，上交所公司監(jiān)管部門(mén)共發(fā)送日常監(jiān)管函18份，其中監(jiān)管問(wèn)詢(xún)類(lèi)函件12份，監(jiān)管工作類(lèi)函件6份;通過(guò)事中事后監(jiān)管，要求上市公司披露補(bǔ)充、更正類(lèi)公告32份。針對(duì)信息披露違規(guī)行為，采取監(jiān)管關(guān)注措施2單，采取紀(jì)律處分措施1單。同時(shí)，加大信息披露和股價(jià)異常的聯(lián)動(dòng)監(jiān)管，針對(duì)公司披露敏感信息或股價(jià)明顯異常的，提請(qǐng)啟動(dòng)內(nèi)幕交易、異常交易核查7單。

　　本周上交所共對(duì)121起證券異常交易行為進(jìn)行調(diào)查，涉及證券87只、證券賬戶(hù)201個(gè)、證券公司62家，共出具書(shū)面警示函114份，針對(duì)投資者實(shí)施盤(pán)中暫停賬戶(hù)交易16次，并上報(bào)證監(jiān)會(huì)9起涉嫌違法違規(guī)案件線(xiàn)索。

　　今年以來(lái)有12家公司因違規(guī)被交易所監(jiān)管

　　今年以來(lái)，交易所對(duì)上市公司股東及“董監(jiān)高”違規(guī)減持的行為極為重視。記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，除了以上公司外，今年以來(lái)已有12家公司因違規(guī)交易股票遭到交易所監(jiān)管。包括搶了年報(bào)“頭彩”，身披10轉(zhuǎn)25高送轉(zhuǎn)光環(huán)的財(cái)信發(fā)展，因?yàn)椤岸O(jiān)高”在敏感期減持公司股份而被監(jiān)管。此外，天華超凈、怡亞通、山東地礦、寶莫股份、正虹科技、濮耐股份也由于違規(guī)減持行為引發(fā)監(jiān)管層關(guān)注。