官網(wǎng)宣稱“理財團(tuán)”已累計成交8.7億余元，為投資人賺取利益2000多萬元。

　　安禾財富2月4日發(fā)布的公告稱，將用質(zhì)押、變賣資產(chǎn)的方式迅速籌集資金。

　　在“安禾投資”潘家園店，“理財團(tuán)”也在此開展業(yè)務(wù)。當(dāng)事人供圖

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　　2月9日下午，“理財團(tuán)”部分投資人前往朝陽公安分局經(jīng)偵大隊報案。

　　朝陽警方已對安禾財富立案偵查。

　　2月9日下午4點，北京市朝陽區(qū)十八里店鄉(xiāng)政府附近一家快捷酒店內(nèi)，聚集著五六十名維權(quán)者。操著各地口音的人們圍坐一堂，討論著如何將更多證據(jù)提供給警方。這些維權(quán)者的一個共同身份，是P2P網(wǎng)貸平臺“理財團(tuán)”的投資人。

　　酒店幾百米外，是朝陽區(qū)公安分局經(jīng)偵大隊的辦公地點，歷經(jīng)數(shù)次造訪，這天下午晚些時候，維權(quán)代表終于拿到了立案告知書，“理財團(tuán)”所屬公司被朝陽警方以涉嫌集資詐騙立案偵查。

　　大約一個月前，有投資人發(fā)現(xiàn)“理財團(tuán)”還款逾期。越來越多的投資人在網(wǎng)上聚集起來，雖然“理財團(tuán)”的網(wǎng)站和APP都在運行，公司辦公地點卻大門緊鎖，線上客服和負(fù)責(zé)人失聯(lián)，疑似跑路。

　　事實上，在整個P2P網(wǎng)貸行業(yè)，出事平臺的名單從未停止更新，還款逾期和跑路并非新鮮事。第三方平臺的監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至今年1月底，目前整個行業(yè)正常運營平臺數(shù)量為2388家，歷史累計停業(yè)或出現(xiàn)問題的平臺達(dá)3493家，涉及47.8萬投資人，涉案金額難以估量。

　　有專家稱，行業(yè)的低準(zhǔn)入門檻和監(jiān)管缺失，造成大量網(wǎng)貸平臺扮演銀行角色，甚至有些平臺直接以詐騙為目的，造成亂象。

　　程序員“理財團(tuán)”投資損失10萬

　　薛峰（化名）今年29歲，他是一名已經(jīng)“北漂”8年的程序員。在投資“理財團(tuán)”之前，薛峰已經(jīng)算是一名理財達(dá)人，手機(jī)上加了不止一個理財交流群，做過幾次理財，均能全身而退，并不斷尋找新的平臺投資。

　　2016年10月，有網(wǎng)友向他推薦了“理財團(tuán)”。從簡介看，這個平臺運營情況不錯，2014年12月正式上線運營，隸屬的安禾財富（北京）網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（以下簡稱“安禾財富”）成立于2014年9月，注冊實繳資本金1億元人民幣，是一個“由從事金融和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)多年的精英團(tuán)隊創(chuàng)建的互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財網(wǎng)貸平臺”。

　　精通網(wǎng)絡(luò)的他沒有馬上出手，薛峰查了這家公司工商信息、是否有第三方存管平臺等資質(zhì)，并未發(fā)現(xiàn)問題，公司宣稱的收益率也沒有高得離譜，大多在9%至15%之間，在平臺官網(wǎng)的宣傳中，0逾期、100%回款、房產(chǎn)+車輛質(zhì)押等字眼頻繁出現(xiàn)。

　　不僅如此，平臺的人氣似乎也不錯，一個投資標(biāo)的放出，很快就會被搶完?！皯?yīng)該沒什么問題?！迸卸椤翱孔V”后，他注冊了一個賬戶，將5萬元存入第三方存管平臺，第一次投資了一個為期一個月的項目，收益率12%。到期后，如數(shù)收回本息。

　　嘗到甜頭后，薛峰追加投資。第二次，他分別投出兩個5萬元，期限均為兩個月，今年1月19日，先投出的項目到期，但賬戶遲遲未見還款，上網(wǎng)一搜，早在1月12日，已經(jīng)有投資人反映還款逾期。

　　電話打不通，薛峰趕往安禾財富公司位于高碑店源創(chuàng)空間大廈的辦公地點，公司門口有人聚集，都是和他一樣去了解情況的，公司的大門卻關(guān)著，大家找到公司法定代表人的電話，但也從未打通過，更讓投資者們感到不妙的是，大廈的物業(yè)稱，三月份這家公司租期將滿。

　　自1月13日起，公司在官網(wǎng)發(fā)布多次公告，表示正在追款。在2月4日的公告中，安禾財富稱公司已正常上班，但是由于年前部分投資人的不理智行為（部分投資人到公司阻止員工正常上下班、在辦公場所亂翻、偷盜個人財物、用短信、網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行人身攻擊和恐嚇，公司已通過監(jiān)控留取了證據(jù)），使得公司不能正常在辦公區(qū)域工作，為保證員工的人身安全和合法權(quán)益，公司經(jīng)研究決定暫時采取在其他辦公地點和家里辦公的措施。

　　然而截至被警方立案偵查，安禾財富公司仍沒有給出具體的解決方案，公司負(fù)責(zé)人繼續(xù)失聯(lián)。

　　項目存疑，關(guān)聯(lián)公司線下開店

　　維權(quán)過程中，有投資者發(fā)現(xiàn)，在投資項目所出示的車輛抵押借款合同中，甲乙雙方的簽名筆跡雷同，還有不同投資項目的質(zhì)押車輛及借款人信息完全一樣，有投資者懷疑，“理財團(tuán)”存在虛假項目。

　　在QQ上的維權(quán)群里，已經(jīng)有上千人陸續(xù)加入，這些投資者來自全國各地。值得注意的是，并不像普通線下理財，受害者多為老年人，“理財團(tuán)”投資者的年齡分布范圍很廣，既有20多歲的年輕人，也有四五十歲的中年人。他們首次接觸“理財團(tuán)”的渠道五花八門，如朋友介紹、婚戀網(wǎng)站推薦、郵箱推薦、視頻網(wǎng)站廣告等等。

　　受害者都有一個相同的特點，即在最開始投入幾千元到一兩萬不等的短期項目，多次獲利后，有人開始不斷加碼，最終被“套牢”，投資者們少則損失三五萬元，多則損失數(shù)十萬甚至上百萬。

　　工商信息顯示，“理財團(tuán)”所屬的安禾財富公司，其法定代表人為代步杰，此人同時擔(dān)任北京安禾投資基金管理有限公司（以下簡稱“安禾投資”）的法定代表人。從股東變更信息看，有多人曾同時擔(dān)任這兩家公司股東，兩家公司最開始的注冊地址也互為鄰居。

　　多名“理財團(tuán)”的投資人稱，在線上運營“理財團(tuán)”網(wǎng)貸平臺的為安禾財富，線下開展理財業(yè)務(wù)的則是安禾投資，兩家公司的實際管理層相同。

　　相關(guān)政策規(guī)定，P2P網(wǎng)貸平臺不能在線下開設(shè)理財門店。去年6月新京報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，為了躲避監(jiān)管，不少理財公司線上線下“穿馬甲”，線下理財公司通常在線上有另一個名稱，繼續(xù)銷售理財產(chǎn)品。此舉既能“兼顧”不熟悉網(wǎng)絡(luò)環(huán)境、對線下產(chǎn)品更加信賴的中老年群體，又能營造出線下理財互聯(lián)網(wǎng)化的“高大上”形象。

　　中國社科院金融所法與金融室副主任尹振濤之前在接受新京報記者采訪時表示，做線下理財?shù)墓?，?jīng)工商登記注冊后就開門營業(yè)，并未獲得金融業(yè)務(wù)資質(zhì)，卻從事小額貸款為主的金融業(yè)務(wù)。由于存在一定的監(jiān)管真空，特別是地方金融監(jiān)管部門權(quán)限和能力存在掣肘，相比線上理財，對線下理財更是難以掌控和監(jiān)測。

　　2月9日前往報案的，即有多名在線下門店投資“安禾投資”的維權(quán)者。這些投資者稱，線下理財業(yè)務(wù)早在2016年年中就已經(jīng)出現(xiàn)還款逾期。

　　銷售員背好話術(shù)就拉單

　　2015年4月開始，李萌（化名）經(jīng)朋友介紹進(jìn)入安禾投資，成為一名銷售員。當(dāng)時，安禾投資在十里堡、潘家園等地設(shè)有門店，李萌的工作即是在十里堡周圍的老舊小區(qū)里拉人投資。

　　和她一起去拉客戶的銷售員中，很多都和她一樣沒有任何金融常識，有些人甚至是初中畢業(yè)就出來打工，“不需要你懂多少知識，只要口齒伶俐，背好話術(shù)去拉單就行?！边@些銷售員的薪資卻不算低，新人的底薪在3000元至3500元，老資歷的能達(dá)到七八千元，加上2%的提成，月薪上萬并不算難。

　　發(fā)給銷售員的話術(shù)中提到，安禾投資的主要經(jīng)營模式是將投資者的錢借給一些需要資金周轉(zhuǎn)的生意人，以此賺取利息差價，通常借款人會有房產(chǎn)或豪車等抵押物，如果不能及時還款，公司會將抵押物拍賣，投資者幾乎無風(fēng)險。

　　培訓(xùn)的老師告訴她，中老年人為主要目標(biāo)人群，一來他們手頭有可觀的積蓄，二來金融常識不多，成單率較高。而老舊小區(qū)、廣場舞聚集地、有健身器材的遛彎場所，都是需要“深耕”的地方。

　　此外，門店還會定期舉行理財講座，以油、米、水杯等禮品吸引中老年人參加，老人們聚集在一起時，一旦看到有人現(xiàn)場刷卡簽約，便很容易從眾報名，在此過程中，很少有人對抵押房產(chǎn)等的真實性產(chǎn)生懷疑。

　　因為自己有朋友任公司高管，李萌也對這種投資模式和抵押物的真實性深信不疑，剛?cè)r，她自己先后投入70萬元，兩三個月后，這些錢和利息都如數(shù)收回。從公司離職后，她又投入60萬元，本應(yīng)在2016年6月到期，但卻還款逾期至今。

　　李萌透露，線下理財?shù)馁Y金，有些是在店內(nèi)刷POS機(jī)，有些則是投資者直接轉(zhuǎn)賬至公司法定代表人的個人賬戶，如果有人提出為何不是直接匯入借款人賬戶，業(yè)務(wù)員會以“款項直接由公司一次性付給借款人”搪塞。但最終錢去了哪里，普通業(yè)務(wù)員也不清楚。

　　據(jù)李萌介紹，在公司出現(xiàn)還款逾期后，就陸續(xù)有投資者上門維權(quán)，公司在此期間開出大量“還款協(xié)議”“保證書”等，表示會按月逐步返還逾期資金，但這些大都成了空頭支票，“遇到鬧得兇的，經(jīng)理就會先返還支付一部分本金，常常是剛拉來100萬的投資，就馬上用于支付還款逾期客戶的本金?！?/p>

　　李萌回憶，當(dāng)時自己的朋友已經(jīng)撤出，她去討要說法，公司法定代表人代步杰說自己沒錢了，最終只要回了大約20萬元本金。2016年7月前后，上述幾家門店關(guān)張。

　　爆料頻頻，問題平臺超四成

　　據(jù)工信部2016年8月發(fā)布的信息，據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2016年6月底，全國累計問題網(wǎng)貸平臺1778家，約占全國此類機(jī)構(gòu)總數(shù)的43.1%。工信部相關(guān)負(fù)責(zé)人曾在官方微博訪談中公開表示，近幾年網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)模增長勢頭過快，風(fēng)險亂象時有發(fā)生。

　　2016年8月，銀監(jiān)會會同工信部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部門研究起草了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》（以下稱為“網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)管理辦法”），督促網(wǎng)貸行業(yè)整改并加強(qiáng)監(jiān)管。在此背景下，仍然不斷有平臺出事。

　　據(jù)新京報記者了解，2月6日，就在安禾財富被朝陽警方立案偵查的3天前，北京創(chuàng)利投網(wǎng)絡(luò)科技有限公司亦被朝陽警方以涉嫌非法吸收公眾存款立案。

　　1月9日晚間，創(chuàng)利投官方微信公眾號發(fā)布題為《創(chuàng)利投跑路了》的文章，稱平臺負(fù)責(zé)人跑路，同時公布了老板的身份證、手機(jī)、微信等個人信息，懇請投資人們報警。

　　網(wǎng)貸之家網(wǎng)站聯(lián)合創(chuàng)始人石鵬峰告訴新京報記者，當(dāng)前退出的網(wǎng)貸平臺中可以分為良性退出（停業(yè)、轉(zhuǎn)型）和惡性退出（老板跑路、提現(xiàn)困難、經(jīng)偵立案介入等）兩個大類。

　　就惡性退出而言，又可分為三類，一類公司本來就是詐騙性質(zhì)的，只是借著P2P網(wǎng)貸的名義，實質(zhì)開展集資詐騙行為；一類則存在較為嚴(yán)重的違規(guī)行為，例如自設(shè)資金池、期限錯配、挪用客戶資金、自融資金等，導(dǎo)致相關(guān)風(fēng)險積累擴(kuò)大，直到無法承擔(dān)和掩蓋的程度而事發(fā)；還有公司因為經(jīng)營不善，多為資產(chǎn)端風(fēng)控不力，產(chǎn)生大量還款逾期，再加上運營成本過高，在一定的時間積累后平臺不堪重負(fù)，從而倒下。

　　近年投資理財詐騙案件高發(fā)，從新京報得到的新聞線索中亦可見一斑。從2016年下半年至今，不到8個月時間，新京報即收到來自全國各地的101條相關(guān)爆料，從損失的金額看，1萬-10萬區(qū)間最多，其次為10萬-50萬元區(qū)間。從類別看，以線上理財產(chǎn)品為主，約占總數(shù)的76%，詐騙形式多以理財網(wǎng)頁失效、公司老板失聯(lián)跑路而造成損失。

　　在這其中，除了網(wǎng)貸平臺理財，還有以郵幣卡、原油、重金屬等為噱頭的線上炒現(xiàn)貨平臺，業(yè)務(wù)員在推銷時均宣稱能保證風(fēng)險小、收益高，而當(dāng)投資人購買產(chǎn)品后，發(fā)現(xiàn)賬戶無法操作，處于長期虧損狀態(tài)，最終造成少則三五萬，多則數(shù)十萬的損失。

　　違規(guī)操作，網(wǎng)貸平臺變身“銀行”

　　P2P網(wǎng)貸行業(yè)亂象由何而來？石鵬峰分析，目前的種種問題，很多都是因為行業(yè)在發(fā)展早期存在大量偏離行業(yè)本質(zhì)的現(xiàn)象和行為，且沒有得到及時糾正，經(jīng)過較長時間積累，再加上行業(yè)火爆快速發(fā)展，使得這些年行業(yè)風(fēng)險和問題已經(jīng)積累較多。

　　中國政法大學(xué)資本金融研究院網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)研究中心主任武長海稱，P2P網(wǎng)貸平臺的本質(zhì)是個體與個體之間的借貸信息中介，而非信用中介，因此不得吸收公眾存款、設(shè)立資金池、不得為出借人提供任何形式的擔(dān)保。

　　而現(xiàn)在的情況是，此前行業(yè)的低準(zhǔn)入門檻和監(jiān)管的缺失，造成大量網(wǎng)貸平臺違反上述規(guī)定，角色異化，實際上在扮演信用中介即銀行的角色，而在事實上，成立銀行有相當(dāng)高的準(zhǔn)入門檻，拿到牌照后還需接受相關(guān)部門嚴(yán)格的監(jiān)管。

　　據(jù)媒體報道，早在2013年7月，重慶監(jiān)管部門就在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，一些已經(jīng)異化的P2P網(wǎng)貸平臺，將債權(quán)包裝成理財產(chǎn)品，通過網(wǎng)絡(luò)和實體店向公眾銷售，年收益率在12%-20%之間，社會公眾資金直接進(jìn)入公司賬戶或法定代表人個人賬戶，P2P網(wǎng)貸平臺由單純的“資金供需撮合”逐步演變?yōu)槲沾婵?、發(fā)放貸款的機(jī)構(gòu)。

　　此外，重慶監(jiān)管部門對5家平臺調(diào)查發(fā)現(xiàn)，其注冊資本從300萬元至1000萬元不等，但年交易量均在8000萬元以上，最多的高達(dá)5億元。平臺作為中介機(jī)構(gòu)注冊資本低，擔(dān)保能力有限，從工商年檢資產(chǎn)負(fù)債表來看，有2家平臺存在資本金抽離情況。在隨后的整頓中，5家P2P網(wǎng)貸平臺被罰，其中一家公司被注銷，另外四家被要求逐筆清退債權(quán)債務(wù)，共計4.86億元。

　　在武長?？磥?，有些網(wǎng)貸平臺的借款人信用記錄較差，“是被銀行篩選剩下的對象”，其借款后的風(fēng)險頗高，同時有一定比例的網(wǎng)貸行業(yè)從業(yè)者，并沒有相關(guān)的從業(yè)經(jīng)驗和能力，不足以把控投資風(fēng)險，導(dǎo)致劣幣驅(qū)逐良幣，行業(yè)魚龍混雜，最終只能把風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到普通投資者身上。

　　他認(rèn)為，2016年8月四部門發(fā)布的《網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)管理辦法》，雖然對機(jī)構(gòu)的第三方存管、項目真實性、投資限額等等方面提出了明確要求，但紙面要求如何落地，還需出臺更具體的辦法。

　　對于P2P網(wǎng)貸平臺角色異化的風(fēng)險，武長海強(qiáng)調(diào)，最直接的影響是有可能給投資人帶來財產(chǎn)上的損失，其次，也會對社會法治秩序和金融市場秩序產(chǎn)生的負(fù)面作用。他建議通過立法明確P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員的準(zhǔn)入門檻，改善魚龍混雜的行業(yè)現(xiàn)狀，并采用現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場檢查等用于監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的辦法和體系去監(jiān)管網(wǎng)貸平臺，“畢竟互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融。”武長海說。

　　對此，作為業(yè)內(nèi)觀察人士的石鵬峰認(rèn)為，考慮到網(wǎng)貸行業(yè)的復(fù)雜性，以及問題積累的時間之久、程度之嚴(yán)重，要將所有行業(yè)問題全部清理干凈，監(jiān)管層還需要有足夠的耐心和智慧來深化監(jiān)管措施的真正落地。（記者趙力 實習(xí)生 劉經(jīng)宇 陳維誠）

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