隨著金融科技（Fintech）時(shí)代的到來(lái)，中國(guó)金融業(yè)正經(jīng)歷著一場(chǎng)新的變革。中國(guó)的Fintech行業(yè)已經(jīng)不是停留在流量和模式的1.0階段，行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入到大數(shù)據(jù)風(fēng)控、智能投顧、區(qū)塊鏈等對(duì)于數(shù)據(jù)、技術(shù)創(chuàng)新的2.0階段。中國(guó)的金融科技企業(yè)已走上世界舞臺(tái)，在未來(lái)中國(guó)有望成為全球金融科技的創(chuàng)新中心，甚至成為全球金融科技領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)制定者和領(lǐng)導(dǎo)者。

　　Fintech中心已到中國(guó) 而中美市場(chǎng)格局截然不同

　　兩年前，當(dāng)我首次參加Lendit 峰會(huì)時(shí)，那時(shí)Fintech這個(gè)定位還沒正式確立，參與峰會(huì)的都是全球在線借貸的企業(yè)，主要以美國(guó)企業(yè)為主，還有一些歐洲的企業(yè)，中國(guó)企業(yè)還不是很多。而在今年的Lendit峰會(huì)上，我發(fā)現(xiàn)很多中國(guó)企業(yè)參與其中，說(shuō)明中國(guó)在全球Fintech市場(chǎng)中已經(jīng)占據(jù)了舉足輕重的地位。KPMG發(fā)布的2016全球金融科技百?gòu)?qiáng)榜，排名前五的金融科技創(chuàng)新企業(yè)中有四家都來(lái)自中國(guó)，可以說(shuō)，金融科技市場(chǎng)的發(fā)展中心已經(jīng)從美國(guó)發(fā)展到中國(guó)。

　　中國(guó)的市場(chǎng)前景全球領(lǐng)先，但因?yàn)檎餍朋w系、數(shù)據(jù)生態(tài)等基礎(chǔ)設(shè)施的不完善，中國(guó)依然很難說(shuō)已經(jīng)形成有效的行業(yè)壁壘，即使是大如阿里、京東、陸金所這樣的公司也不得不承受著基礎(chǔ)設(shè)施不完善所帶來(lái)的障礙。中美兩國(guó)的國(guó)情差異，造成了兩個(gè)市場(chǎng)在Fintech領(lǐng)域形成了完全不同的市場(chǎng)格局。

　　美國(guó)的金融科技市場(chǎng)因?yàn)橥晟频幕A(chǔ)設(shè)施、充分的競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致出現(xiàn)了完全的市場(chǎng)細(xì)分，而中國(guó)的金融科技市場(chǎng)因?yàn)槭袌?chǎng)需求滿足了大量空白，導(dǎo)致了粗放增長(zhǎng)。今天的中國(guó)金融科技市場(chǎng)的布局和發(fā)展，必將與成熟的市場(chǎng)靠攏，加強(qiáng)交流尋求合作共贏的機(jī)會(huì)。

　　敬畏風(fēng)險(xiǎn)之心常存 行業(yè)必然長(zhǎng)青

　　當(dāng)前，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)正在改變著金融業(yè)態(tài)的發(fā)展。數(shù)據(jù)與技術(shù)，改變著我們現(xiàn)有的獲客、風(fēng)控、催收與服務(wù)，加深我們對(duì)于客戶的深層次理解，推動(dòng)我們更好地做好KYC（Know your customer），從根本上改變我們的業(yè)務(wù)模式，這是一個(gè)必然的長(zhǎng)期趨勢(shì)。

　　目前，美國(guó)的金融體系面臨非常強(qiáng)的法律監(jiān)管，美國(guó)的Fintech企業(yè)都非常注重風(fēng)險(xiǎn)的防范，這和國(guó)內(nèi)的環(huán)境不一樣。中國(guó)的Fintech公司首先考慮的是如何占領(lǐng)市場(chǎng)，如何擴(kuò)大份額，因?yàn)闃I(yè)務(wù)量的多寡在中國(guó)代表著無(wú)可替代的影響力，“風(fēng)險(xiǎn)總是可以在業(yè)務(wù)的巨大增長(zhǎng)中被稀釋”這實(shí)際只是延后了風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)而已。雖然因?yàn)閲?guó)情的差異，中國(guó)和成熟的金融體系相比差異巨大，但是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敬畏是發(fā)達(dá)的金融體系過(guò)去數(shù)百年發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，這也是中國(guó)的Fintech企業(yè)走完過(guò)去幾年的監(jiān)管紅利階段后，不得不逐步回歸的本源。

　　縱觀歷史，近幾年，P2P這個(gè)行業(yè)在中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，其實(shí)是有它的必然性的。1930年前后，美國(guó)出現(xiàn)了中小銀行倒閉潮，一個(gè)最重要的原因就是當(dāng)時(shí)對(duì)于金融方面寬松的監(jiān)管，積累大量的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，根本無(wú)法抵抗外部的任何的經(jīng)濟(jì)危機(jī)沖擊。期間，美國(guó)銀行倒閉了10000家左右，從25000家降至15000家。對(duì)比這十年出現(xiàn)在中國(guó)的P2P企業(yè)，從6000家銳減至當(dāng)前的2000多家。中國(guó)目前經(jīng)歷的正是美國(guó)在80年前已經(jīng)經(jīng)歷的，只不過(guò)換了一種形式，在某個(gè)局部經(jīng)歷而已。

　　時(shí)至今日，那些倒閉的銀行早已成為歷史，而一路發(fā)展下來(lái)的卻形成了真正的巨頭。這充分說(shuō)明任何行業(yè)都沒有整體的繁榮，也沒有整體的潰敗，只要需求依然存在，這個(gè)行業(yè)就依然長(zhǎng)青。

　　作者：袁成龍，北京大學(xué)金融數(shù)學(xué)學(xué)士，捷越聯(lián)合創(chuàng)始人

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